複利是什麼？72 法則與定期定額的威力
「複利是世界第八大奇蹟」這句話常被引用。複利的概念其實很簡單：利息也會生利息。但它造成的差距，往往要經過很長時間才看得出來。這篇用數字帶你看懂複利，並介紹兩個實用的估算技巧。
單利與複利的差別
單利只用本金計算利息。100 萬元、年利率 5%，每年都是 5 萬元利息，10 年後共 150 萬元。
複利把每期的利息加入本金，下一期用更大的本金計息。同樣條件，第一年 105 萬，第二年是 105 萬 × 1.05 ＝ 110.25 萬，10 年後約 162.9 萬元，比單利多了約 12.9 萬。
時間拉長，差距會越來越驚人：30 年後，單利是 250 萬，複利則約 432 萬。
72 法則：快速估算翻倍時間
不用計算機，也能快速知道錢多久會翻倍：72 ÷ 年報酬率（%）≈ 翻倍所需年數。
| 年報酬率 | 翻倍約需 |
|---|---|
| 1.5%（定存） | 48 年 |
| 4% | 18 年 |
| 6% | 12 年 |
| 8% | 9 年 |
反過來也能用在通膨上：如果年通膨率是 2%，物價大約 36 年會翻倍，也就是說現金放著不動，購買力 36 年後只剩一半。
定期定額：時間比金額更重要
假設年化報酬率 5%，按月複利：
- 小明從 25 歲開始每月存 5,000 元，存到 35 歲就停止（共投入 60 萬），之後放著讓它滾到 65 歲。
- 小華從 35 歲開始每月存 5,000 元，一路存到 65 歲（共投入 180 萬）。
到 65 歲時，小明的帳戶約 347 萬元，小華約 416 萬元。小明只投入了小華三分之一的本金，最後金額卻相差不到兩成。這就是時間的力量：越早開始，複利滾動的時間越長。你可以用複利計算機代入自己的數字試試。
複利的三個關鍵變數
- 時間：影響最大，而且無法事後補回來。
- 報酬率：差 1～2 個百分點，長期結果差很多，但追求高報酬也代表承擔更高風險。
- 成本：手續費、管理費也會被複利放大。每年 1.5% 的管理費，長期下來可能吃掉兩三成的報酬。
要注意的地方
- 定存的利率是確定的，但股票、基金的報酬率每年起伏很大，試算用的「年化報酬率」只是長期平均的假設。
- 試算沒有考慮通貨膨脹，30 年後的 400 萬元，購買力比不上今天的 400 萬元。
- 在開始投資前，應先準備好緊急預備金，並了解自己能承受的風險。
本文為理財觀念說明，不構成投資建議。投資有風險，請審慎評估。